지급불능 상태 거래(insolvent trading): 이사 책임, 경고 신호와 항변

지급불능 상태 거래(insolvent trading)란 회사가 지급불능 상태에서 새로운 채무를 지거나 그 채무로 인해 지급불능이 되었고, 이사가 당시 지급불능을 의심할 합리적 근거가 있었던 경우를 말합니다. 「2001년 회사법」 제588G조에 따라 이사는 그 채무를 개인적으로 갚아야 할 수 있습니다. 청구는 보통 청산인이 제기하며, 청산 개시일부터 6년 안에 소송을 제기할 수 있습니다. 회사가 변제기가 도래한 채무를 모두 갚을 수 없으면 지급불능입니다.

무엇이 지급불능 상태 거래에 해당하나요?

이사가 제588G조의 의무를 위반하려면 세 가지 요소가 모두 있어야 합니다.

1. 회사가 채무를 졌을 것. 물품 주문, 용역 이용, 임대차 계약, 외상 구매 등이 해당합니다.
2. 당시 회사가 지급불능이었을 것. 또는 그 채무로 인해 지급불능이 되었을 것.
3. 지급불능을 의심할 합리적 근거가 있었을 것. 이것은 객관적 기준입니다. 해당 이사가 실제로 어떻게 생각했는지가 아니라, 같은 위치의 합리적인 이사라면 의심했을지를 봅니다.

지급불능은 현금 흐름으로 판단합니다. 가치 있는 자산이 있어도 제때 갚지 못하면 지급불능일 수 있고, 반대로 장부상 순부채가 있어도 대출기관의 지원으로 제때 갚을 수 있다면 지급능력이 있을 수 있습니다.

지급불능의 주요 경고 신호

ASIC 규제 지침 제217호는 법원이 ‘의심할 합리적 근거’로 볼 수 있는 징후를 제시합니다. 중소기업에서 흔한 것은 다음과 같습니다.

• ATO 체납, 또는 BAS와 퇴직연금을 신고만 하고 납부하지 못한 경우
• 공급업체 결제 기한을 넘기거나, 공급업체가 현금 거래(COD)를 요구하는 경우
• 변호사 서신, 법정 지급요구서, 판결, 강제집행 영장을 받은 경우
• 결제가 반송되거나, 일부 채권자와 특별 상환 약정을 맺은 경우
• 지속적인 영업 손실과 현금 부족
• 은행이나 주주로부터 추가 자금을 조달할 수 없는 경우
• 재무 기록이 불완전하거나 최신이 아닌 경우

신호 하나만으로 지급불능이 증명되지는 않지만, 여러 신호가 함께 나타나면 즉시 조언을 받아야 합니다.

이사는 어떤 책임을 질 수 있나요?

• 손해배상: 제588M조에 따라 청산인은 지급불능 기간에 발생한 채무로 채권자가 입은 손해를 이사에게 청구할 수 있습니다. 제한된 경우에는 채권자가 직접 청구할 수도 있습니다.
• 민사 제재: ASIC는 민사 벌금, 배상 명령, 이사 자격 박탈을 법원에 신청할 수 있습니다.
• 형사 책임: 이사가 채무를 막지 못한 것이 부정직한 경우에만 형사 범죄가 됩니다.

이사가 개인 보증을 섰다면 별도의 위험이 있습니다. 지급불능 상태 거래 여부와 관계없이 채권자는 보증을 근거로 이사 개인에게 청구할 수 있습니다.

네 가지 법정 항변

제588H조는 네 가지 항변을 규정하며, 이사가 이를 입증해야 합니다.

1. 지급능력을 기대할 합리적 근거. 당시 이사가 회사에 지급능력이 있고 앞으로도 그럴 것이라고 기대할 합리적 근거가 있었고 실제로 그렇게 기대했어야 합니다. ‘기대’는 ‘희망’이나 ‘의심하지 않음’보다 높은 기준입니다.
2. 유능한 사람에 대한 합리적 신뢰. 재무 책임자나 외부 회계사처럼 유능하고 신뢰할 수 있는 사람이 제공한 지급능력 정보를 합리적으로 신뢰하고, 그에 근거해 지급능력을 기대한 경우입니다.
3. 질병 또는 기타 정당한 사유. 당시 질병이나 기타 정당한 사유로 회사 경영에 참여하지 않은 경우입니다.
4. 모든 합리적 조치. 회사가 그 채무를 지지 않도록 모든 합리적 조치를 취한 경우입니다. 관리인 선임을 위한 조치도 고려 대상입니다.

이와 별도로, 조건을 충족하는 이사는 진정한 회생 방안을 실행하는 동안 제588GA조의 세이프 하버 보호를 받을 수 있습니다.

위험을 줄이는 방법

1. 숫자를 파악하십시오. 13주 현금 흐름 예측과 채권자 연령 분석표를 만들고 최소 매월 점검하십시오.
2. 기록을 최신으로 유지하십시오. 회사가 적절한 재무 기록을 보관하지 않으면 법원은 회사가 지급불능이었다고 추정할 수 있습니다.
3. 급여, 퇴직연금, ATO 신고를 제때 하십시오. 세이프 하버의 핵심 조건이며, 퇴직연금과 PAYG 원천징수세 미납은 이사 벌금 통지서(DPN)로 이어질 수 있습니다.
4. 경고 신호가 보이면 일찍 조언을 받으십시오. 선택지가 남아 있을 때 움직여야 합니다.
5. 결정을 기록하십시오. 모든 항변은 이사가 당시 무엇을 알았고 무엇을 했는지 보여 줄 수 있는지에 달려 있습니다.

회사가 이미 어려움에 처했다면

관리인이나 청산인을 선임하면 더 이상 새 채무가 생기지 않으므로 지급불능 상태 거래의 위험이 더 커지지 않습니다. 미루면 대개 상황만 나빠집니다. 공식 절차의 비교는 임의관리, 소기업 구조조정, 청산 중 무엇을 선택할 것인가를 참고하십시오.

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자주 묻는 질문

지급불능 상태 거래란 무엇인가요?

회사가 지급불능 상태에서 새로운 채무를 지거나 그 채무로 지급불능이 되었고, 이사가 지급불능을 의심할 합리적 근거가 있었던 경우입니다. 이사는 그 채무를 개인적으로 책임질 수 있습니다.

이사가 회사 채무를 개인적으로 책임질 수 있나요?

지급불능 기간에 발생한 채무라면 그렇습니다. 청산인은 제588M조에 따라 채권자의 손해를 이사에게 청구할 수 있습니다. 개인 보증과 이사 벌금 통지서는 별도의 개인 책임을 만듭니다.

청산인은 언제까지 지급불능 상태 거래를 청구할 수 있나요?

청산 개시일부터 6년 안입니다.

지급불능 상태 거래는 범죄인가요?

이사가 채무를 막지 못한 것이 부정직한 경우에만 범죄입니다. 그 외에는 민사 문제로, 손해배상과 함께 민사 벌금이나 이사 자격 박탈이 따를 수 있습니다.

어떤 항변이 있나요?

지급능력을 기대할 합리적 근거, 유능한 사람이 제공한 지급능력 정보에 대한 합리적 신뢰, 질병이나 기타 정당한 사유로 경영에 불참, 채무를 막기 위한 모든 합리적 조치입니다. 세이프 하버는 이와 별개의 보호입니다.

관리인을 선임하면 지급불능 상태 거래가 멈추나요?

이사의 통제하에 새 채무가 생기지 않으므로 위험이 더 커지는 것은 막을 수 있습니다. 그러나 이미 발생한 채무에 대한 책임이 없어지지는 않습니다.

출처: 「2001년 회사법」 제95A조, 제588E조, 제588G조, 제588GA조, 제588H조, 제588M조; ASIC 규제 지침 제217호(RG 217). 이 페이지는 일반적인 정보이며 개별 상황에 대한 조언이 아닙니다. 확인일: 2026년 10월 1일.